$1,000 follows their calls into $1,068
All in the world market (VT). No called asset is counting right now.
Christopher L@Aznpr7de我不会特别建仓M7，因为本质的逻辑就有问题，华尔街最新的叙事是，资金轮动，硬件板块过度拥挤，这点我认同。但重点是，M7也不安全。如果把过往几次崩盘历史拉出来看，一般都是铲子股崩，龙头科技公司跟着蹦，跌幅程度基本差不多，只是先后顺序问题；大家都是一条绳子上的蚂蚁。还有一点，M7也有特定属
Christopher L@Aznpr7de$FORM：HBM扩产里的早周期卖铲子 刚刚韩国正式加码，一万亿美元级别资金继续砸向AI、半导体和存储基础设施。 市场第一反应很自然：先买半导体设备龙头，比如 $AMAT $KLAC $LRCX。 这条线OK。设备龙头吃的是最大盘子、最高确定性，也最容易被资金先买。 我更想找的是另一层：
Christopher L@Aznpr7deKorea is putting US$1T+ behind #memory capex. Everyone looks at the big equipment names: $AMAT $KLAC $LRCX. Fair. BUT The better question: who sits on the exact HBM chokepoint - less ran, cleaner, more elastic, and still checks the @aleabitoreddit playbook? That’s why $FORM
Christopher L@Aznpr7deHBM，存储的救世主？ 存储进入了第二阶段： 第一阶段 = 全行业缺货、价格暴涨、利润重估； 第二阶段 = 市场开始审查这些利润有多少能留下来。传统 #DRAM/#NAND 的增长斜率已经开始被质疑，so HBM成为下一段的分水岭。 non-HBM
Christopher L@Aznpr7de聊聊周期股见顶的一些特征 增长率见顶，不等于周期见顶。这点我同意。 当然，我很可能看错，这是必然的。 但以下是我目前的理解： 增长率一旦见顶，股价往往就已经提前到顶。 历史上，股价往往比周期顶点早约6个月见顶，特别是在very tight supply -> tight supply这个阶段。
Christopher L@Aznpr7deHardware is pretty much useless without available power. A few of my favorite AI power picks, ranked by the bottleneck level: 1. #VST - most unsigned, already-built nuclear + gas capacity 2. #SEI - SpaceX proxy, speed-to-power, modular gas, BTM, avoids the queue 3. #TLN -
Christopher L@Aznpr7deInteresting read. @SemiAnalysis_ and @dylan522p are confirming my broader #BTM energy thesis. AI infra is hitting the next bottleneck: deliverable power. #IPP is Tier 1 because it owns scarce, immediately available power: existing generation, real sites, interconnection, and
